La capital market line est la droite formée par l'ensemble des portefeuilles composés de l'Actif sans risque, d'une part, et du Portefeuille de marché, d'autre part. Par construction, elle associe à chaque niveau de Risque, la Rentabilité espérée la plus élevée. Elle est donnée par l'équation suivante : GRAFIK1.

Pour plus de détails, voir le paragraphe 20.14 du Vernimmen 2021.